¿Cómo ha cambiado el mercado de la vivienda desde 2008?

La economía estadounidense perdió billones de dólares durante la crisis financiera de 2008. Este enorme coste financiero afectó a millones de personas que perdieron sus casas en una oleada de ejecuciones hipotecarias, lo que hundió el mercado inmobiliario.

El Gobierno tuvo que intervenir con un paquete de estímulo por valor de más de 700.000 millones de dólares y promulgó el Ley de Recuperación y Reinversión de 2009 para reactivar la economía.

Hoy en día, ¿cómo le ha ido al mercado inmobiliario desde el estallido de la burbuja inmobiliaria y qué lecciones hemos aprendido de esta experiencia?

Un arranque con éxito

En todo Estados Unidos, el mercado de la vivienda se ha recuperado en general, y los precios han vuelto a sus niveles anteriores a la crisis. Sin embargo, todavía hay algunos mercados que no se han recuperado del todo, como Arizona, Florida e Illinois.

Incluso cuando los precios empezaron a normalizarse unos años después de la crisis, es evidente que no hubo prisa por comprar viviendas. En su lugar, hemos asistido a un regreso constante de las tasas de propiedad de viviendas a los niveles máximos de 2004 (alrededor del 69,2%). En el primer trimestre de 2020, las tasas se sitúan ligeramente por encima del 65%, según la Oficina del Censo.

Reforma de las políticas de préstamo

En los días de la crisis, cuando compramos casas en Tucson o en cualquier otro lugar, era muy fácil conseguir un préstamo.

Los prestamistas eran muy laxos en cuanto a los requisitos de suscripción. Mientras quisieras conseguir una vivienda, podías firmar fácilmente. En 2006, por ejemplo, alrededor de un tercio de las hipotecas tenían poca o ninguna documentación.

Ahora, sin embargo, todo el mundo está más centrado en que los préstamos y créditos sean más sostenibles. Se han establecido nuevas normas para garantizar el estricto cumplimiento de los requisitos de documentación y los niveles de ingresos exigidos. El cambio más importante es que ahora existe una amplia conciencia de las normas que deben cumplirse para que se conceda cualquier préstamo.

Gracias a la combinación de las nuevas normas y el rápido cumplimiento de las normas que ya estaban en vigor incluso antes de la crisis, el sistema se ha hecho más fuerte y estable desde el punto de vista financiero.

Cambio de comportamiento

Aunque no es totalmente diferente de antes, el razones por las que la gente vende su casa o comprar otras nuevas hoy en día se hace mucho hincapié en la practicidad: ¿tenemos dinero o no?

En los años previos al estallido de la burbuja, el boom inmobiliario animó a todo el mundo a comprar varias viviendas. Adquirir nuevas hipotecas además de las anteriores no era un problema ni una preocupación.

Pero hoy en día, los consumidores se muestran más vigilantes y, en general, cautelosos a la hora de adquirir activos inmobiliarios. Si el dinero está ahí o las condiciones de pago son manejables, bien. Si no, sería una compra que habría que posponer.

De cara al futuro

Es posible que pronto veamos un mercado de la vivienda aún más robusto a medida que más millennials y generaciones jóvenes se incorporen a la población activa e impulsen la demanda. Pero una oferta limitada de viviendas probablemente moderará estas expectativas. Los estadounidenses seguirán queriendo comprar casas y, con el tiempo, el mercado inmobiliario llegará a un nivel ideal en el que la demanda esté suficientemente cubierta.

Hemos recorrido un largo camino desde 2008 y podemos consolarnos pensando que realmente se han realizado grandes mejoras en todo el sector.